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私募股權投資基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金，從大型機構投資者和資金充裕的個人手中以非公開方式募集資金，對非上市公司進行權益性投資，最后通過上市、并購或管理層回購等方式，出售所持股權獲利退出。私募股權投資基金行業作為金融業的重要組成部分，在國民經濟中發揮著重要作用，完善私募股權投資基金行業涉稅事項管理，對于提高稅收征管質量具有重要的現實意義。
北京市私募股權投資市場現狀
中國證券投資基金業協會披露的數據顯示，截至2019年底，北京市私募基金管理人有4367家，管理基金數為14085支。其中，在北京市注冊且已完成協會登記的私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類管理人有2820家，位居廣東之后排名全國第二，在全國的占比為19.1%。
近年來，金融機構資產管理新規發布，市場監管趨嚴，疊加宏觀經濟下行及中美貿易戰等影響因素，北京市募資數量有所下降。2019年新募集的人民幣基金中有90支注冊于北京，僅占全國的3.4%，披露的募資金額為1653.9億元，占全國人民幣基金募資總額的15.1%。
北京一直是中國股權投資市場最活躍的地域，但受經濟金融形勢影響，投資活躍度有所下降。2019年，北京股權投資市場共發生投資事件1998起，同比下降30.5%，占全國總案例數的24.3%。其中，披露投資金額的案例數為1631起，投資金額1857.9億元人民幣，占全國投資總額的24.3%；平均投資額為1.14億元人民幣，投資案例數與投資金額均為全國第一。
2019年北京市股權投資市場共發生567筆退出事件，同比下降3.2%，下降幅度高于全國市場。盡管退出案例總數有些許下降，但受科創板利好因素影響，被投企業IPO（首次公開發行股票）數量達到245筆，同比上升15%，其中科創板上市退出案例數為85筆，貢獻率達34.7%。
加強行業稅源管理的建議
一是完善稅收政策，增強可操作性。
隨著私募股權投資基金行業的不斷發展，配套的稅收政策也隨之更新，但政策從制定到落實有一定的滯后性，稅務機關需及時關注政策的可操作性。當前，針對私募股權投資基金行業出臺了一系列相關政策，但實踐中仍存在一定的不確定性。例如，投資人投資“創投類”企業享受企業所得稅稅收優惠時，不同階段由財政部、對外貿易經濟合作部、國家發改委等不同部門牽頭制定的政策文件中對“創投類”企業的認定標準存在差異，企業在享受稅收優惠前對于稅收優惠中采納的“創投類”企業標準容易把握不清。此外，不同稅務機關在面臨上述問題時，往往由于主觀上對政策理解掌握存在一定差異而導致政策執行的結果缺乏一致性。
二是加強信息共享，實現跨區管理。
在實際征管中，出資人（自然人）與其所投資的合伙型基金往往不屬于同一稅務機關管轄。而按照財政部、國家稅務總局《關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號）規定，合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人，合伙人是自然人的，繳納個人所得稅，在此情況下，需要合伙型基金的主管稅務機關與投資人（自然人）的主管稅務機關實現信息共享，加強跨區域協調合作，確保投資者根據基金實現的生產經營所得準確計算繳納個人所得稅。
三是建立部門聯動機制，持續關注行業動態。
從2014年初開始，中國證券投資基金業協會對包括股權投資基金管理人在內的私募基金管理人進行登記，對其所管理的基金進行備案，并陸續發布相關自律規則，對各類私募基金實施行業自律。稅務機關可與中國證券投資基金業協會建立聯動機制，對私募股權投資基金的備案、募集、投資、管理直至退出各環節予以關注，及時掌握行業動態，與中國基金業協會在一定程度上實現信息共享，根據實際需要調整工作方向、轉變方式方法，爭取在對私募股權投資基金行業的管理上實現“1+1>2”的效果。
四是加大稅法宣傳力度，提供精準服務。
“便民辦稅春風行動”開展以來，稅務機關各方面服務均顯著提升，下一步建議各級稅務機關向納稅人提供普遍性納稅服務的同時，針對不同行業的個性化特點，提供有針對性的精準化服務。例如，針對私募股權投資基金行業的政策難點進行宣傳輔導；組織行業代表性企業對當下該行業面臨的涉稅難點堵點進行分析探討，從實操層面商討解決辦法；注重與中國證券投資基金業協會的溝通交流，及時向上級機關反饋該行業前沿動態，不斷提高稅務機關的政策制定及征管方式轉變與私募股權投資基金行業業務流程變動的聯動性。
（作者系國家稅務總局北京市西城區稅務局局長）
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